Можно и не закрывать позицию и переждать снижение, когда-то рынок упадет. Но пока вы ждете, стоимость может увеличиться в разы, и потери будут намного больше. И если убытки от короткой позиции по отношению к депозиту инвестора будут подходить к критическому уровню, пользователь получит от брокера маржин-колл. Это ситуация когда нужно закрывать позицию или добрасывать на баланс денежные средства, чтобы объем покрывал вероятные потери. Если человек не выполняет это условие, компания при необходимости принудительно завершает позицию по стоимости, действующей в настоящий момент. То есть по цене, которая для инвестора не приемлема.

На вашем счету не должно быть бумаги, которую вы хотите зашортить. Бывает, что цена уменьшается так незначительно и долго, что вся полученная прибыль уходит на оплату комиссионных. Но ещё хуже, если тренд вместо падения начинает расти. При этом можно получить убытки, потому что всё равно придется покупать акции. То есть шорт позиция выгодна с точки зрения собственного капитала.

При коротких продажах позиция открывается путем заимствования акций или других активов, стоимость которых, по мнению инвестора, снизится. Затем инвестор продает эти заемные акции покупателям, готовым заплатить рыночную цену. Прежде чем заимствованные акции должны быть возвращены, трейдер делает ставку на то, что цена продолжит снижаться, и он сможет купить их по более низкой цене. Риск потери при короткой продаже теоретически неограничен, так как цена любого актива может взлететь до бесконечности.

Как совершить сделку в шорт?

Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через полгода, когда акции стоят уже 300 рублей за штуку.

Однако чтобы регулярно зарабатывать, недостаточно просто покупать и продавать денежные единицы. Комиссия начисляется за каждый день, пока короткая шорт и лонг это позиция остается открытой. Получается, инвестор как бы берет у брокера кредит. Этот процесс называется маржинальное кредитование.

Топ-13 акций технологического сектора США, которые сохраняют наибольший потенциал роста в 2023 году

Но когда трейдер открывает короткую позицию, особенно во фьючерсах, его риск может быть вообще никак не ограничен. Например, когда цена акций достигает исторического максимума, сверху нет никаких уровней сопротивления, и потенциал роста оценить сложно. Крупных институциональных инвесторов наоборот обязывают покупать активы, чтобы обеспечить поддержку в экстренной ситуации.

Начинающие трейдеры часто не знают, лонговать им или шортить. Игра как на повышение, так и на понижение считается рискованной. Но риск по шортам несопоставим с той потенциальной прибылью, которую дают короткие позиции. Когда трейдер покупает актив по принципу «купи и держи», нет рисков получить убыток, при этом прибыль неограниченна.

Сделки, совершаемые в этом направлении, получили такое же название. И даже трейдеров, открывающих длинные позиции, называют быками. Слово лонг имеет происхождение от английского long, что в переводе означает «длинный».

Что такое шорт: как трейдеры и инвесторы зарабатывают на падении акций

Нужно успеть при его возникновении взять у брокера актив, по которому наблюдается тенденция падения цены. Продать его необходимо, когда нисходящий тренд только начал образовываться (цена еще достаточно высокая). Сквиз отличается резким взлетом волатильности, ненормальным движением рынка, разрывами графика.

Выходит, что ставить шорты намного рискованнее, чем просто покупать ценные бумаги. Трейдер видит, что стоимость одной акции Сбербанка достигла школа трейдинга 270 рублей, и считает, что цена скоро пойдёт вниз. Он берёт у брокера взаймы десять акций и продаёт их, получая на счёт 2700 рублей.

Управление рисками в коротких позициях

Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом. Форекс Клуб является лучшим вариантом для трейдеров, которые находятся в поиске надежного Форекс брокера.

Он берёт у брокера взаймы эти акции и продаёт по текущей цене, то есть встаёт в шорт. При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям. Соответственно, шорт , или короткая позиция, означает открытие сделки на продажу. В этом случае трейдер зарабатывает на падении цены актива.

Что такое шорт на бирже

Но есть и другая инвестиционная стратегия, которая позволяет зарабатывать на падении рынка. Этот способ получения дохода получил название «шорт», или «короткая позиция». Брокер может закрыть короткую позицию по акциям до отсечки именно для того, чтобы избавить себя от дополнительных денежных транзакций и объяснений с клиентами», — отметила Беляева. То есть она оказалась на 50% меньше, чем могла бы быть без короткой позиции. При таком кредитовании брокер рассчитывает начальную и минимальную маржу. Начальная маржа— это начальное обеспечение для совершения сделки.

Как видно, потери составили более 100% от вложенных средств, при этом первоначальные инвестиции составляют 2000 долларов США (20 x 100 долларов США), а убытки – 3000 долларов США. Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться. Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы. В 2007 году финансовая система начала рушится, начиная с крупных инвестбанков Bear Stearns и Lehman Brothers. А Бьюрри заработал $100 млн для себя и $700 млн для своих инвесторов.

Что нужно шортить?

В долгосрочной перспективе большинство акций дорожают. В этом отношении, даже если компания с годами практически не улучшится, инфляция или темпы роста цен в экономике должны несколько поднять курс ее акций. Это означает, что шорт в целом делает ставку против общего направления рынка. Чрезмерно высокое значение коротких позиций по отношению к обычному может быть признаком короткого сжатия. Процент коротких позиций – это количество коротких позиций, деленное на количество акций в обращении. БОльший потенциал имеют те акции, у которых этот показатель выше 10%.

Трейдеров, применяющих такую стратегию и зарабатывающих на падении валюты, называют медведями и шортистами. Ниже поговорим о том, что значит шортить и как зарабатывать на этом. Брокер — посредник, который передаёт ваши поручения бирже.

Если вы все же хотите рискнуть и поиграть на понижение, то мы рекомендуем установить стоп-лосс, чтобы ограничить потенциальные убытки. Как и в случае с лонг-стратегией, стратегия шорт не лишена рисков. Существует вероятность того, что цены на активы не пойдут в нужном направлении, и в лучшем случае вы не потеряете слишком много. Профессиональные трейдеры могут зарабатывать на «шортах» потому, что владеют информацией и аналитическими навыками.

Вместо того, чтобы торопиться с шортами, опытные продавцы могут подождать, пока рынок или сектор не развернется и не начнет свою понижательную фазу. Короткие позиции также могут иметь более высокую вероятность успеха, если медвежий тренд подтверждается несколькими техническими индикаторами. Эти индикаторы могут включать в себя прорыв ниже ключевого долгосрочного уровня поддержки или пересечение медвежьей скользящей средней, такой как «крест смерти». Пример пересечения медвежьей скользящей средней происходит, когда 50-дневная скользящая средняя акции падает ниже ее 200-дневной скользящей средней.

Когда цена акции растет, у шортистов срабатывают стоп-лоссы — поручения брокеру закрыть позицию при достижении бумагой определенного уровня. Если акция активно «шортится» трейдерами с большим количеством коротких позиций и отношением дней до закрытия , она также подвержена риску шорт-сквиза. Шорт-сквиз происходит, когда акция начинает расти, и продавцы закрывают свои сделки, выкупая свои короткие позиции обратно. Эта покупка может превратиться в обратный разворот. Спрос на акции привлекает больше покупателей, что толкает акции вверх, заставляя еще больше продавцов в короткие сроки выкупить или закрыть свои позиции. Вы уверены, что акции компании Б скоро упадут в цене.

Если стоимость счета инвестора падает ниже поддерживающей маржи, требуется больше средств, или позиция может быть продана брокером. Но если цена начинает расти, инвесторы с разочарованием закрывают убыточные позиции. Для того чтобы закрыть шорт, они покупают, поэтому цена еще больше взлетает. Таким образом, рост цены вызван не новыми покупками, а закрытием коротких позиций.

• Как сдать тест для неквалифицированного инвестора?
• Рекомендуем заранее узнавать условия и порядок действий в указанной ситуации у своего брокера.
• Активы, которые приводят к пузырям, такие как рынок ценных бумаг с ипотечным покрытием до финансового кризиса 2008 года, часто трудно или почти невозможно продать.
• Например, когда появляются положительные новости о компании, акции которой долго дешевели после слабой отчетности.
• Весь доход от сделок — за вычетом комиссии и платы за использование активов брокера — остается вам.

Предположим, Юрий из нашего примера, после получения прибыли от сделки с акциями «Аэрофлота», решил повторить успех. На этот раз мужчина взял у брокера 20 акций другой компании — «М. Видео» в апреле 2020, когда один актив стоил 337 рублей.